EBITDA - یہ کیا ہے؟ کس طرح تجزیاتی پیرامیٹر حساب کرنے کے لئے؟

کمپنی کی مالیاتی کارکردگی کا اندازہ کرنے کے لئے بہت سے مختلف اشارے موجود ہیں. ان میں سے کچھ نہ صرف ہمارے ملک میں بلکہ دنیا بھر میں عام ہیں. ان لوگوں کے لئے EBITDA کی درجہ بندی. یہ اعداد و شمار کے طور پر اس کا حساب لگایا جاتا ہے، اور کس کے لئے کیا ہے؟ اس مضمون میں ہم EBITDA اقدار کی بنیاد پر انٹرپرائز کی مالی کارکردگی کا اندازہ کرنے کا طریقہ تفصیل سے گفتگو کریں گے، اور جو مقاصد کے لیے وہ استعمال کیا جاتا ہے.

EBITDA: deciphering کے اور معنی

یہ فوری طور پر ایک بکنگ بنانے کے لئے ضروری ہے، کہ تجزیاتی پیرامیٹر اکاؤنٹنگ کا حصہ نہیں ہے. اور اس کی اصل مقصد - ادھار فنڈز کی طرف سے اس کے جذب کے لحاظ سے ایک کمپنی کی توجہ کی جانچ پڑتال. تجزیہ کیسی ہے؟ پہلا EBITDA، جس کے حساب ہستی کی مالی بیانات پر مبنی ہے اس بات کا تعین. اس کے بعد، کے نتیجے شخصیت شاخ کے analogs، جس کے تحت اس کی تاثیر کے پتہ مخصوص کمپنی کے ساتھ مقابلے میں ہے.

مقابلے EBITDA کے معنی کو سمجھنے کے لئے ضروری ہے کہ کس طرح سمجھنے کے لئے. یہ اعداد و شمار کیا ہے اور جو معلومات وہ کمپنی کے بارے میں دیتا ہے؟ سود، ٹیکسز، فرسودگی، اور کساد بازاری آمدنی کے طور پر کی اصطلاح کھڑا ہے. لفظی ترجمہ تو، یہ قرض، ٹیکس، فرسودگی، اور کساد بازاری پر سود سے پہلے کمائی کی ہے. یہ ہے کہ، کمانا کمپنی کی صلاحیت کا اندازہ ہے قطع نظر اس قرض دہندگان کو اس کے قرض کی موجودگی کی، ریاستی اور فرسودگی کے طریقہ کار کا استعمال کیا. منافع براہ راست آپ "ایک کھلے ذہن" اس کا تجزیہ کرنے کی اجازت دیتا ہے کہ اہم سرگرمی کی طرف سے مقرر کیا جاتا ہے.

بین الاقوامی معیار کے EBITDA کے حساب

اس انڈیکس دنیا بھر میں استعمال کیا جاتا ہے، اور چونکہ اس کے حساب کے لئے بنیاد کو ڈیٹا IFRS تحت رپورٹنگ ہونی چاہیے. خاص طور پر، مندرجہ ذیل اقدار EBITDA گتانک کا تعین کرنے کی ضرورت ہے:

• خالص آمدنی (ٹیکس اور بجٹ کے دیگر ادائیگیوں کی ادائیگی کے بعد باقی)؛
• انکم ٹیکس کے اخراجات؛
• انکم ٹیکس کے معاوضے کی رقم؛
• غیر معمولی آمدنی اور اخراجات.
• سود ادا کی اور موصول؛
• قدر فرسودگی (مادی اور غیر محسوس اثاثوں دونوں)؛
• اثاثوں کی پنرمولین.

پہلے پانچ اشارے ای بی آئی ٹی، یا آپریٹنگ آمدنی کی تشکیل. یہ مجموعی منافع اور انٹرپرائز کے عام سرگرمیوں کی قیمت کے درمیان فرق کے طور پر وضاحت کی گئی ہے اور EBITDA حساب کتاب کی بنیاد ہے. مندرجہ ذیل کے طور پر ای بی آئی ٹی حساب فارمولہ ہے:

• نیٹ منافع + انکم ٹیکس - حد سے زیادہ ٹیکس کی طرف سے + آفسیٹ. اخراجات - حد سے زیادہ. انکم +٪ ادا کی -٪ حاصل کی.

نتیجہ مجموعی اور خالص منافع کے درمیان ایک انٹرمیڈیٹ شخصیت ہیں. یہ کمپنی، موصول ہوتا ہے کہ استعمال نہیں کر منافع ہے ادھار فنڈز. یہ (فرسودگی سمیت) کی فروخت اور دیگر آمدنی اور اخراجات سے تمام آمدنی بھی شامل ہے.

ای بی آئی ٹی اور EBITDA

، ای بی آئی ٹی میں کم از کم مثبت ہونا چاہئے. اس کے جاننے، یہ EBITDA کی قدر کا حساب کرنے کے لئے ممکن ہے. مندرجہ ذیل کے طور پر حساب فارمولہ ہے:

• ای بی آئی ٹی + AI کی فرسودگی اور IA - اثاثوں کی پنرمولین.

اس طرح، ہم ٹیکس سے پہلے منافع کا ایک طریقہ ملتا ہے، بین الاقوامی معیار کے مطابق میں قرضوں اور فرسودگی پر٪ -s. مضامین کی ان غیر نقد اخراجات (جس رسمی اکاؤنٹنگ الزامات کی ایک قسم کہا جائے گا) کو ختم کر کے EBITDA قدر ٹرانزیکشن پیسے کے بہاؤ پر زیادہ اندازا ہو جاتا ہے.

معاشیات کی تاریخ میں EBITDA

جیسا کہ پہلے ذکر، یہ اعداد و شمار قرض فنڈز (یا قرض) کی خدمت کرنے کے لئے کمپنی کی صلاحیت کا تجزیہ کرنے کا ارادہ کیا تھا. قرض دہندہ کی صنعت میں مختلف کمپنیوں کے EBITDA اقدار کا اندازہ کر سکتے ہیں اور اس بنیاد پر رقم کا تعین سود کی ادائیگی کی، جس میں ان میں سے ہر ایک کے مستقبل قریب میں فراہم کرنے کے قابل ہو جائے گا. اشارے کریڈٹ نمائندہ تصویر، جو منافع کے لئے موزوں کمپنیوں کے لئے تلاش کر رہے تھے کے لئے بہت دلچسپ ہو گیا ہے. کمپنی کو سمجھا جاتا تھا، بلکہ معیشت کے موضوع، اس کے ساتھ ساتھ اثاثے آپ کامیابی فروخت کر سکتے ہیں کا ایک سیٹ کے طور پر کے مقابلے میں. ایسا کرنے کے لئے ممکنہ طور پر قرض کی واپسی کرنے کی ہدایت کیا جا سکتا ہے جس میں تمام مضامین، تلخیص کیا گیا. اس صورت میں، اگر پورے خالص منافع قرض کی ادائیگیوں کے لئے گئے تھے، اور کاروبار، نتیجے کے طور پر لابہین بن گئے ٹیکسوں کا بھی لاگت قرض کے حساب کے لئے ایک اضافی بنیاد کے طور پر شمار کیا جا سکتا ہے. قدرتی طور پر، کمپنی کو ایک ناقابل تسخیر مسئلہ بنتا جا رہا ہے - اس کے فنڈز میں سے سب ضبط، اور سرگرمیوں کا ایک نتیجہ کے طور پر روکنا پڑا. لیکن قرض دہندگان سیاہ میں تھے. یہ EBITDA ادھار رقم کے ساتھ موچن / حصول کی ایک بھیڑ نہیں تھی، جب 80s میں خاص طور پر مقبول ہے بنا دیا.

کمپنیوں کے موجودہ مالیاتی کارکردگی میں EBITDA

آج یہ تعداد امریکہ میں پانچ سو سے بڑا کارپوریشنز کے نتائج کا جائزہ لینے اور ان کی سالانہ میں شامل کرنے کے لئے اس بات کا یقین کرنے کے لئے آلات کی ایک سیریز میں تیسری کھڑا مالیاتی رپورٹوں. اس کمپنی کی کارروائیوں کو موجودہ دور میں لے آئے گا کہ کل آمدنی ظاہر کرتا ہے. اس کے علاوہ، یہ سرمایہ کاری مارجن EBITDA کی بنیاد پر شمار کیا جاتا ہے.

سرمایہ کار کی بنیادی دلچسپی - یہ اس وجہ سے سرمایہ کاری کرنے اور منصوبہ بنا رہی ہے جس میں کمپنی کے مستقبل کی آمدنی، یہ ضروری EBITDA سائز ہے. سب کچھ جاننے والا ہے کہ یہ ممکن ہے سرمایہ کاری کے منافع کے گتانک کا تعین کرنے کے لئے. فارمولا اس طرح لگتا ہے:

• EBITDA کی قیمت: فروخت سے آمدنی.

حاصل کی اقدار کی بنیاد پر مختلف ڈھانچے کے ساتھ کمپنیوں کی ممکنہ مقابلے، لیکن اسی کی صنعت میں کام کر رہا ہے. سرمایہ کاروں کے لیے، یہ اعداد و شمار - ان کی سرمایہ کاری پر منافع کا ایک اہم اشارے.

انڈیکس کے فوائد

کیوں اشارے حساب لگانے EBITDA رہا ہے میں دلچسپی رکھتے ہیں، خاص طور پر بڑے لوگ ہیں، بہت سے کمپنیوں ہیں؟ کیا یہ دیتا ہے؟ منافع کی تشخیص کے آلے میں دلچسپی اس بات کی وضاحت بہت آسان ہے. کی کافی رقم کے ساتھ کاروباری اداروں سرمائے کے اخراجات، بلکہ معیاری رپورٹنگ کی بنیاد پر مقابلے میں، سب سے زیادہ سازگار روشنی میں آپ کے کاروبار کے پیش کرنے کے لئے ایک موقع ہے. سرمایہ کاروں کی توجہ EBITDA کی قدر نمایاں طور پر حقیقی آمدنی کی رقم، اکاؤنٹ میں براہ راست اخراجات لینے شمار کی حد سے تجاوز کر سکتے ہیں جس پر واضح طور پر مرکوز ہے. لیکن بعض کاروباری اداروں کے فرسودگی شیئر پیداواری لاگت کا 30 فیصد تک پہنچ سکتا ہے (تو فولاد کی صنعت، کیبل ٹی وی، اور.).

کاروبار کے اس اشارے کے استعمال کی بدولت اکثر زیادہ مضبوط دکھائی دیتی ہے اس حقیقت کے باوجود اس کے اصل کیش فلو، بہت سے تجزیہ کاروں کو اب اس پر بہت زیادہ توجہ دے رہے ہیں "کا کہنا ہے". یہ، تاہم، جائز ہے. سب کے بعد، EBITDA کی بنیاد پر اپنی ذمہ داریوں کی خدمت کے لئے اور مستقبل کے کاروبار کی ترقی کے لئے reinvest کرنے کی کمپنی کی صلاحیت کا اندازہ کرنے کے لئے یہ ممکن ہے.

کمپنی کے EBITDA کا ایک موازنہ

یہ اشارے وسیع پیمانے پر صنعت میں ایک انٹرپرائز کے مقام کا تعین کرنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے. ایسا کرنے کے لئے، ایک تقابلی تشخیص بنایا. یہ دو لازمی اجزاء پر مشتمل ہے:

• کاروبار کی قدر کا حساب کتاب (تقابلی فارم، قیمتوں منافع، سیلز اور ملٹی میں تبدیل کر رہے ہیں جس کے لئے میں کتاب کی قیمت) ؛
• شعبے میں موازنہ کمپنیوں کے ساتھ موازنہ.

اس طرح کے مالیاتی مارکیٹ میں کمپنی کے درجہ بندی کی جاتی ہے. یہ صرف دیگر اسی طرح کے کاروبار، جن کے حصص اسی کی صنعت کے علاقے میں ٹریڈ کی جاتی ہیں کے ساتھ مقابلے میں ہے. EBITDA عوامی کمپنیوں کی اکثریت اور ممکنہ سرمایہ کاروں کے لئے تیار بیانات میں لازمی طور پر موجود کی طرف سے مطالبہ کیا گیا ہے.

اختتام

ہم اشارے دونوں یکساں کمپنیوں اور سرمایہ کاروں کے لئے سب سے اہم میں سے ایک ہے سمجھا جاتا ہے کہ یہ نتیجہ اخذ کر سکتے ہیں. انہیں مختصرا EBITDA تناسب دلچسپ کی تمام، یہ کاروبار کے مالکان کے لئے خود کو دیتا ہے اور اس میں سرمایہ کاری میں دلچسپی کیوں ہم پتہ چلا. ممکنہ آمدنی اپنے آپریشنز میں سرمایہ کاری سے حاصل کیا جا سکتا ہے کا اندازہ کرنے کے لئے ایک طریقہ - سابق کے لئے، یہ آپ کی کمپنی کو دوسری کے لیے ایک سازگار روشنی میں پیش کرنے کا موقع ہے.