سرمایہ کاری کے لیے انڈیکس فنڈ

ہم اسٹاک مارکیٹ میں سرمایہ کاری کرنے کے لئے سب سے زیادہ مقبول بینک ڈپازٹ سے، مفت فنڈز مالی آلات کی ایک کا انتخاب ہے کی سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں. آپ کو ہر روز مالیاتی منڈیوں کا ٹریک رکھنے، کوئی وقت یا موقع، آپ کو طویل مدت کے لئے سرمایہ کاری کے آپشن پر غور کرنا چاہئے. آپ کو مارکیٹ کا تجزیہ اور ایک بروکر کے ذریعے حصص خریدنے کے مشترکہ فنڈ سے رابطہ کریں یا انڈیکس فنڈ خریدنے کے لئے منتخب کر سکتے ہیں.

تعریف

انڈیکس مشترکہ فنڈ (ETF) - کسی بھی انڈیکس کی بنیاد ہیں کہ سیکیورٹیز کی ایک پورٹ فولیو. اسٹاک کے اشاریہ جات - ایک رشتہ دار کے اشارے، "بلیو چپس" کی سیکیورٹیز کی قیمت سے قائم کر رہے ہیں، جو کہ سب سے زیادہ ترقی یافتہ ملک کی کمپنیوں ہے. وہ مقامی مارکیٹ میں اقتصادی صورت حال کو ظاہر. اس طرح کے اشاریہ جات ہر ملک میں موجود ہیں. ایک S & P 500، جرمنی میں - - امریکہ میں ڈیکس، اور روس میں - RTS اور MMBV.

انڈیکس فنڈ دہرایا ڈھانچہ بنیادی انڈیکس. یہ ایک خاص ملک، علاقے، قیمت کے حصص میں شامل ہیں، اور وہ ایک ہی اشیا کی پیداوار کمپنیوں کی طرف سے گروپ ہیں. ان اسٹاک میں شامل خریدا اور پورے دن میں فروخت کیا جا سکتا ہے. کمیشن کے منیجنگ اثاثوں کا 0.5 فیصد ہے. یہ PIF کرنے ETF کا بنیادی فائدہ یہ ہے.

MICEX انڈیکس 45 سب سے بڑی کمپنیوں کے حصص شامل ہیں. وزن کیپیٹلائزیشن کے تناسب سے اس نتیجے پر پہنچے ہیں لیکن 15 فیصد سے زائد نہیں ہو سکتا. سب سے بڑی کمپنیوں میں انسانی محنت کا بہت بڑا تناسب مرتکز ہیں. اس سے اور حصص کی قیمت کی بنیاد رکھی. آگے افراط زر کی 5 فیصد کی فی شیئر اوسط آمدنی. اس پس منظر میں قیاس آرائی پر مبنی طریقوں کو زیادہ مؤثر ہیں. لیکن سود بڑے حروف تہجی کے چھوٹے آمدنی کے لحاظ سے طویل مدت میں ایک اچھا مالیاتی نتیجہ فراہم کرے گا.

شماریات

نام TIP 35 کے تحت پہلی ETF، 1990 میں ٹورنٹو اسٹاک ایکسچینج میں ریکارڈ کیا گیا تھا 1993 میں اس کے پیچھے، امریکہ S & P 500 SPDR، اصل میں جاسوس بلایا گیا تھا، اور نیس ڈیک 100 تھا. 2000s میں، سرمایہ کاری مارکیٹ پھٹنے ہے. آج، 4724 فنڈز موجود ہیں. ان کا کل اثاثہ جات - جن میں روس میں صرف S & P 500. انڈیکس فنڈز کے لیے 127 ارب $ اکاؤنٹس پہلے 2013 میں شائع ہوا $ 2،867 ٹریلین، پر کھڑا ہے .. اس کے بعد ماسکو اسٹاک ایکسچینج میں یہ ETF FinEx کے نام کے تحت درج کیا گیا. RF ETF گردش "سیکیورٹیز مارکیٹ پر" قانون ریگولیٹ ہے. ETF ترقی کا فعال تجارتی حجم 2013 میں شروع ہوئی. حقیقت یہ ہے کہ سرمایہ کاروں ETF کے سالانہ تجارتی حجم میں میوچوال فنڈ سے فنڈز منتقل کر کہ وجہ سے ٹریلین $ 2، 27 فیصد کا اضافہ تجاوز کر گئی ہے.

ETF VS میوچوال فنڈ

انڈیکس فنڈ حصص کئی معیار پر مبنی باہمی فنڈز سے ملتے جلتے ہیں:

• پروفیشنل کے انتظام (- اس میں پیسہ سرمایہ کاری ہے جس کمپنی، میوچوال فنڈ کے انتظام اور ETF کا انتظام).
• کم "دہلیز" ان پٹ (- کم از کم رقم قائم سیلز ایجنٹ کی کم سے کم کی شراکت میں ETF ایک حصہ کی قیمت، PIF میں ہوں گے).
• اثاثوں میں تنوع.

ETF طرح کے پیرامیٹرز پر باہمی فنڈز سے مختلف:

• زیادہ لیکویڈٹی. ETF میں خریدا اور دن بھر میں فروخت کیا جا سکتا.
• میوچوال فنڈ یونٹ قیمت خالص اثاثہ قدر کے دن پر شمار کیا جاتا ہے. ETF قیمت ہر سیکنڈ میں تبدیلی.
• میوچوال فنڈ کے حصص کریڈٹ پیسے کے لئے خریدا نہیں جا سکتا. "لیوریج" ETF میں استعمال کیا جا سکتا ہے.
• کسی بھی ایکسچینج میں - باہمی فنڈز جبکہ حصص، صرف ایک ملک میں ٹریڈ کر سکتے ہیں.
• میوچوال فنڈ کے لئے، ایک ETF کے برعکس، کمیشن کو فراہم کی جا سکتی ہے.

مارکیٹ کی ساخت

مارکیٹ انڈیکس فنڈز پرائمری (مسئلہ اور حصص کی موچن) اور ثانوی (اسٹاک علاج) میں تقسیم کیا جاتا ہے. بنیادی مارکیٹ تک رسائی صرف شرکاء مجاز ہیں. وہ اسٹاک پر پیسے تبدیل کرنے کے حصص کے معاملے، یعنی شروع، اور ریورس طریقہ کار سے باہر لے جانے - .. ادا رہائی. حصص 50 ویں حصص پنرخرید. حصص. مرکزی بینک کی خریداری اور فروخت کے لین دین میں ملوث قدرتی اور قانونی افراد کی ثانوی مارکیٹ میں پہلے سے.

قانونی بیس

امریکی انڈیکس فنڈز عوامی باہمی فنڈز کے ساتھ نمٹا ہے جس میں 1940 کے قانون کی طرف سے حکومت کر رہے ہیں. ETF باہمی فنڈز کی خصوصیات کی ایک بڑی تعداد کے ساتھ عمل نہیں کرتا اگرچہ. کبھی کبھی وہ سرمایہ کاری ٹرسٹ کی شکل میں ہیں اور اس کے بعد ایسایسی کے ذریعے رجسٹر کریں.

یورپی فنڈز UCITS ہدایت پر مبنی ہیں 2009. ان کی خصوصیات میں اپنایا: تمام سرمایہ کاروں کے لئے کھلا، اثاثوں اور انکشاف کے طریقہ کار کے سخت قوانین. ایک ہی وقت میں، فنڈ لکسمبرگ یا آئرلینڈ میں شروع یورپی یونین بھر عائد ہوسکتی ہیں.

کام کاج کی خصوصیات

ہم ختم ETFs کی تعمیر کے لئے کس طرح تفصیل میں غور کریں. سب سے پہلے، کمپنی کے شاذ و نادر ہے انویسٹر کے اثاثوں سے موصول ہونے والی تمام فنڈز رکھتا ہے. 5-10٪ زیادہ کثرت انڈیکس نقل ہے کہ اثاثوں پر مستقبل کی خریداری کیلئے مختص فنڈز ادھار. کمپنی کے باقی 90٪ اس کی صوابدید پر تصرف کر سکتا ہے. لیکن یہ واپسی کا وعدہ کیا شرح اکاؤنٹ میں لینے، مطالبے پر سرمایہ کاری کو واپس کرنا واجب ہے. یہ ہے کہ، ETF ان فنڈز کا استعمال نہیں کرتا جاتا ہے.

دوم، فنڈز کے سب سے زیادہ کے مرکزی بینک کے مالک نہیں کرتا. انہوں انڈیکس رویے کو synthesize. اس کے لئے نقد رقم کے بہاؤ کے تبادلے پر بینک کے ساتھ معاہدہ ہے. A کریڈٹ ادارہ ہے کے لئے واجب ہے شہادت کی واپسی، وہ فنڈ کے اثاثوں سے آمدنی حاصل کرتا ہے جس کے لئے. اس طرح ایک مجازی پورٹ فولیو میں 90 فیصد فنڈز کی سرمایہ کاری کی. انڈیکس مرکزی بینک کے پورٹ فولیو کے مقابلے میں زیادہ آمدنی لایا جاتا ہے تو، فنڈ بینک سے ایک ادائیگی حاصل کرتا ہے. برعکس صورت حال میں، انہوں نے بینک فرق ادا کرتا ہے.

بینکاری خطرات

خطرہ ہے کہ انڈیکس فنڈ انڈیکس سے انحراف نہیں کر سکتے ہیں. انڈیکس، مہنگی میں شامل ہیں کہ تمام حصص حاصل کرنے کے لئے. ہر مینیجر اس کے پورٹ فولیو کو پیدا کرنے کی کوشش کرتا ہے اور ہمیشہ مرکزی بینک کے لئے ایک مناسب متبادل نہیں ہے. میں نے پہلے ذکر کیا تمام کمپنیوں کے اسٹاک میں سرمایہ کاری کر رہے ہیں نہیں ہے. بینک کے ذخائر کے ذریعے کچھ سنشلیشیت انڈیکس. اس طرح کی سرمایہ کاری کریڈٹ ماخوذ کرنے کی ساخت ملتے جلتے ہیں. وہ بھی ایک خفیہ خطرے پر مشتمل ہے. بینک کے دیوالیہ ہو جاتا ہے، خودکش حملہ کے 10٪ فوری طور پر ختم ہو جائے گا. سرمایہ کار کے باقی ٹریژری بلز کی شکل میں حاصل کرنے کے قابل ہو جائے گا.

حصص کی قیمت

یعنی. RTS گونج، انڈیکس پر مستقبل خریدنے کے لئے، ایک ETF پیدا کرنے کے لئے. باہمی انڈیکس فنڈز کے اثاثے، جو انہوں نے دہرانے کے مقابلے میں سستی ہیں. $ 300. باقی رقم ڈپازٹ پر رکھا جا سکتا ہے - اثاثہ کی خریداری کی صورت میں $ 3000، اور مستقبل کی خریداری ادا کرنا پڑے گا.

جواز مستقبل تک محدود ہے. مثلا، RTS کے لئے اسے تین ماہ ہے. یعنی 4 بار آپ کی پوزیشن کو منتقل کرنے کی ضرورت ہے ایک سال - ایک دوسرے کے مستقبل کو تبدیل کرنے کے لئے. انڈیکس فنڈ سرمایہ کار کی شرکت کے بغیر اس آپریشن لے. ایک ٹرانزیکشن کے تبادلہ سے باہر لے جانے کے لئے 2 پی لیتا ہے. فیوچر خریدنے اور فروخت کرنے کے لئے فنڈ بھیجیں. یہ ہے کہ، کمیشن 4 P جائے گا. یا 0،044٪ سرمایہ کاری. سال کے لیے 0.17 فیصد ادا کرنا پڑے گا. صرف ضروری لے جانے کے سیال اثاثوں. اور ہر کوئی انڈیکس فیوچر ہے. یہ ہے کہ آپ ایک سے زیادہ معاہدوں خریدنے یا کئی ایکسچینجز پر سیکیورٹیز خریدنے کی ضرورت کی پوزیشن کا اعادہ کرنا ہے. یہ اخراجات بڑھ جاتا ہے.

بیلنس فیوچر ہر دن ہولڈر تبدیلیوں اکاؤنٹ قیمت حرکیات پر منحصر ہے. حقیقت یہ ہے کہ سرمایہ کار باقی رقم بصورت دیگر اس کی پوزیشن کو زبردستی نقصان کے ساتھ بند کر دیا جائے گا ادا کرنا ہوگا کہ میں ایک پیش سیٹ کی سطح کے نتائج کے نیچے بحالی کی کمی.

انڈیکس فنڈ حکمت عملی بھی معاہدوں کے مختلف اصطلاحات کے لئے فراہم کرنی چاہیے. نئے معاہدے کی قیمتوں میں اضافے کے پس منظر پر زیادہ لاگت آئے گی.

سرمایہ کاری کے خطرات

جب فنڈ کے "صحیح" کی تشکیل کی فھرست میں شامل کر رہے ہیں کہ صرف ان آلات کو خریدنے، اور انڈیکس میں شامل ہے جس تناسب میں کرنا چاہئے. پہلا مسئلہ. وہ انڈیکس میں موجود ہیں کیونکہ مینیجر، کمپنیوں جس میں اگلے 2 سال اضافے کی توقع نہیں کر رہا ہے کے حصص حاصل کرنا ضروری ہے. دوسرا مسئلہ. کچھ کمپنی کی بڑھتی ہوئی شروع ہوتا ہے اور مارکیٹ میں ایک مثبت رجحان کو ظاہر کرتا ہے، تو مینیجر زیادہ انڈیکس میں ان کے وزن سے کمپنی کے حصص حاصل نہیں کر سکتے. اس کے علاوہ، جب مرکزی بینک قیمت میں اضافہ کرے گا، اور انڈیکس میں کمپنی کے شیئر کی زیادہ سے زیادہ قیمت سے زیادہ، کنٹرول مرکزی بینک کو فروخت کرنا پڑے گا.

بانڈ انڈیکس فنڈ قابو سے باہر. دیگر تمام مالیاتی اداروں کے مارکیٹ اور نقصانات میں موجودگی کو محدود، رسک مینجمنٹ کے طریقہ کار لاگو کرنا ہے. ایک انڈیکس فنڈ کی صورت میں، آپ کے پیسے انڈیکس میں کمی درج ذیل میں کمی کو کس طرح دیکھتے ہیں.

بنیاد منتخب کرنے کے لئے کس طرح

پہلی چیز ایک سرمایہ کار جو مخصوص انڈیکس سرمایہ کاری میں حکم کا تعین کرنا چاہئے. مجاز تکنیکی اور بغیر بنیادی تجزیہ مشکل ہو جائے گا اس مسئلے سے نمٹنے کے لئے. انڈیکس فنڈ اسٹاک، بانڈ، اجناس کی مارکیٹ، اور یہاں تک رئیل اسٹیٹ کے ساتھ کام کرتے ہیں. PowerShares DB امریکی فنڈ یورو، ین، پاؤنڈ، سوئس فرانک اور تاج کے خلاف ڈالر میں تبدیلی ٹریک کرتا ہے. ڈیٹا کی بنیاد پر USDX انڈیکس پیدا. امریکہ کماڈٹی انڈیکس کماڈٹی فیوچر اور iShares گلوبل ریئل اسٹیٹ انڈیکس کاپیاں کوہن اور چلاتا گلوبل اچل خاصیت ٹریک کرتا ہے. نوسکھئیے سرمایہ کار مقبول سوچکانکوں S & P 500 یا MICEX جاننے کے لئے بہتر ہے. ان کے مطابق یہ معلومات جمع کرنے کے لئے آسان اور شماریات کا موازنہ کرنے کے لئے آسان ہے.

کمیشن کے سائز اور متعلقہ انڈیکس: ایک فنڈ دو معیار پر توجہ دینا ضروری انتخاب کرتے وقت. بڑے فنڈ، کا امکان کم اس کے تیزی سے دیوالیہ پن. روسی فنڈز اور باہمی فنڈز کے بارے میں عمومی معلومات "مینجمنٹ کمپنیوں کی نیشنل لیگ" پر دستیاب ہے. قانون کی طرف سے، اگرچہ، تمام فنڈز اب بھی فنڈ کی ویب سائٹ پر مالیاتی رپورٹوں کو چیک کرنا چاہئے ایک مخصوص تنظیم کو منتخب کرنے کے بعد، اس کے کام پر باقاعدگی سے رپورٹ کرنے کے لئے ضروری ہیں.

یہ کم از کم ڈپازٹ پر توجہ دینے کی بھی اہم ہے. کے ایک رکن بن "VTB - MICEX انڈیکس" 50000 P - 5000 روبل، اور "- MICEX BCS" ہو سکتا ہے. روسی فنڈز امریکی سے زیادہ کمیشن کو چارج. پارشرمک فنڈ کی رقم کمیشن، نکشیپاگار، آڈیٹر، رجسٹرار، تخمینہ، اور ان لوگوں کے اخراجات وصولی ہیں کہ شامل ہے. ان کا زیادہ سے زیادہ سائز کے معاہدے میں رجسٹرڈ ہے. مثال کے طور پر، یہ "VTB" میں 3.7 فیصد ہے. صرف تمام معلومات کے تفصیلی تجزیہ کے بعد سرمایہ کاری کرنے کے بارے میں کوئی فیصلہ کرنا ضروری ہے.